凸曲度的中文解释

与存续期一样，凸曲度是衡量债券价格对利率变动敏感度的一个指标。 凸曲度量度债券的经调整存续期(modified duration)对利率变动的敏感度。如果凸曲度为正值(positive convexity)，债券的存续期会随着利率下跌而放大，意味着债券价格对利率变得更为敏感。

Convexity的英文解释

Like duration, convexity is a measure of the price sensitivity of a bond. It measures the change in modified duration for a change in yield.

• measure [´meʒə]   n.量度；范围 vt.测量   (初中英语单词)
• duration [djuə´reiʃən]   n.持久；持续期间   (英语六级单词)